中医对白癜风 https://m-mip.39.net/nk/mip_4580656.html今天市场果然开门，红了，但是也开门，绿了。开盘暴涨的，正是此前说了多次的原油化工，以及相对滞涨的有色等周期。逻辑就是《财神驾到，如何搞钱？》说的全球转入交易经济复苏，通胀预期升温。感受一下商品狂潮。随之早盘原油突破62美元，化工最强势的乙烯涨停，对比节前本金几乎一日翻倍。随后股市的化工有色板块也是涨停不断。就连两只基金都是涨幅超过7%了。而相对暴涨的周期板块，节前大涨过的消费医药回调比较猛烈，板块部分个股甚至跌停，但今天跌惨的，其实也是节前赚的多的。而月初调整过的芯片等科技，依旧温和反弹。整体的逻辑，依旧还是经济复苏、利率上行下，高估值与景气度的矛盾。今天的十债利率突破3.3了，接近一年来高点，未来还将继续上行到预期的3.5附近。会不会更高，看情况。美债同样继续上行。所以，消费医药科技这些过去涨幅巨大、估值偏高的成长板块，一边是利率压制下不时的回撤，但是回撤多了，又会有长线资金进入，毕竟，未来确定性强有业绩的还是这些板块龙头。高估值问题跌下来，也就解决了。这跟过去单纯炒作概念泡沫化的股票是不一样的。所以，后续我们还是需要均衡一点配置，再根据估值与业绩进行仓位调整。短期来看，周期超涨，后续也会有技术性回调。今天的暴涨暴跌，更是存在资金调仓的可能，后面市场根据商品价格走势，会有波动，但只要复苏逻辑不变，周期之路才走了一段。而资金面上，今天全市场发行的化工ETF也仅仅是第一只，后面化工、稀土有色等周期ETF还在路上。去年Q4不少主动基金也提前调仓周期机械，今天之后，市场认可逻辑，未来也不排除有更多的调仓出现。总的来说，今年波动会更大，追涨杀跌会很惨，但是坚守业绩、均衡配置，可以减少波动，继续实现账户增长。两个组合新高后回落，但是有点虚，因为两个场外基金净值没有更新。后续还是争取换成场内基金。上半年暂时看复苏，下半年