导读：上周的医保目录谈判，让医药再起波澜，加上之前医药估值较贵，医药股顿时就陷入大跌，甚至有医药公司两天狂跌20%。昨天还是牛夫人，今天就变成爆雷，医药的待遇真是一天三个样哈！大跌之后，医药主题基金还能上车吗？bo姐今天跟大伙儿唠唠。
医药再次“爆雷”这两天，医药公司又开始天雷滚滚了。主要还是上周那个集采，尤其是面对医保专家的灵*砍价，药企hold不住啊！医药企业变成“双输”，没进医保名单，意味着很大一部分市场没了；进了名单，药价杀得太厉害，业绩又差了。据说，还有医药公司的人当场就哭了……图片来源：央视新闻下面，bo姐给大家盘点下炸锅的公司。首当其冲的，应该是通化东宝，公司主打产品是“胰岛素”。听起很高大上啊，结果股价两天锤了20%。一时好奇，bo姐就想去看看哪些基金重仓通化东宝。三季报来看，冤大头还挺多的啊！bo姐数了数，前20名里，有7只基金产品是华夏的，持股市值合计13.37亿。北向外资、社保，更是冤的一塌糊涂！3只社保基金组合，重仓了万股，这事情闹得好搞笑哎。医药第一牛股长春高新，大跌了15%。医药股天雷滚滚，医药基金跟着凉凉！广发医疗保健、农银汇理医疗保健主题、中欧医疗健康A/C等医药基金，收益跌出收益排行榜前10。以广发医疗保健为例，短短十来天，基金涨幅从.07%跌至83.45%，24%的收益说没就没。再比如农银汇理医疗保健主题：截至11月20日，今年以来的总回报是.32%，而到了12月2日，今年以来的总回报跌至81.66%。也是短短十来天，20%的收益说没就没。bo姐给大家制作了张表，截至12月2日，部分医药基两周内跌幅如下。医药基这次，跌幅均在15%以上，想想还是蛮可怕的，15%的收益无声消失。医药还能上车吗？bo姐觉得，医保目录谈判这件事，不影响医药行业长期向好的趋势。医药这个赛道，依然非常的优秀。emmm，bo姐接下来就说说自己的看法：第一个，关于医保压价太狠。医保这个压价，其实是有点儿不理性。单单把药价一个劲往下砍，却不想想后果，或者说后果被忽视。原料药涨价、环保涨价、人工涨价、运费涨价、猪都在涨价，药价反而砍得最狠？另外也是表面上的低，医院没咋降价。医药一定程度上，也是市场化的供求。医保压价压得太狠，药企觉得不划算了，它可能就退出生产了。从过往来看，药荒现象也是屡见不鲜，最后药价异常飙升，得不偿失。就是说，大家别太悲观了，人人都看得见的爆雷点，反而不是爆雷点，市场会有市场化的方式去解决。第二，医药的两大特点。bo姐对医药的观点非常简单：医药未来的增长，一定比GDP增速高，甚至比上市公司平均业绩增速高。(1)人类对医药的需求，是没有上限的。这是真正的刚需消费，医药和白酒一样，喝了就是喝了、吃了就是吃了，不可能同样东西消费第二遍。就需要消费者频频买单，业绩自然高增长，医药也是“十年十倍股”诞生最多的行业。(2)人口老龄化来临，医疗需求飞速飙升。随着人口老龄化的加剧，医药呈现出越来越强的刚需属性。
接下来，bo姐跟大家分享几只医药基。
第一，中欧医疗健康混合。
葛兰，现任中欧医疗健康的基金经理。是清华大学工程物理学士，美国西北大学生物医药硕士、博士。其管理的中欧医疗健康，业绩出色，成立以来就大幅跑赢同期沪深指数。年内业绩也无可挑剔，年内收益78%。第二，汇添富医药保健混合汇添富医药保健混合的现任基金经理是郑磊，业绩也杠杠滴。截至12月2日，基金年内收益60.41%。其它主动医药股基，bo姐简单汇总了下：目前，汇添富拥有业内唯一一个横跨一、二级市场的投研团队，覆盖多家医药上市公司和上千家非上市医药企业，构成了一张立体医药覆盖图。话说咱们14亿人口，这么大市场，以后的医药研发、公司上市，甚至能诞生世界级的医药龙头公司。所以呢，对于想买医药基的小伙伴，在回调之后、大跌之后，就是上车好机会。最后，bo姐简单截了一个估值表：bo姐记得之前，医药是90%的百分位，经过一波大跌，现在百分位是71.6%，相对来说便宜了很多。不过客观来看，医药估值还是有点儿高，bo姐建议大家定投的节奏放慢一点。最后，bo姐强调下哈，医药是一个非常考验专业能力的行业，大家投资医药，尽量通过专业医药基金。往期回顾
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